股市泡沫是什么意思?如何在股市泡沫中求生存?

股票知识 编辑:易小编 日期:2021-07-19 12:30:13 51人浏览

股市泡沫是什么意思?如何在股市泡沫中求生存?

  股市泡沫是什么意思我们要一般用泡沫来形容人或者事的虚幻缥缈不切实际。那么,股市中的泡沫又是怎么一种情况呢?一起来了解下吧。

  股市泡沫是什么意思?

  股市泡沫是指股市交易市场中股票的价格远远高于其投资价值的现象。简单来说就是在短期时间内,股票快速上涨甚至疯涨,其价格与内在价值出现严重偏差,在这种情况下就会产生股市泡沫。前面我们提到股市是一种虚拟经济,它的价格的形成与市场对后市的预期有着十分紧密的关系。后市中的投资者如果对其信心较强,热情较高,则价格是高于价值,泡沫产生,如果后市中投资者对其态度较为冷淡,则是价值高于价格,泡沫将不会产生。


  股市泡沫产生的原因

  (1)股市交易市场中的虚拟化特征给了投资者一定的想象空间,投资者会有自己的判断与猜想,如果此时受到某些权威人士或某些股票专家的话语产生部分误解,借助于传播媒体的强大作用之下,就会使得更多的人作出错误的判断,此时股市泡沫就会产生。

  (2)人民币升值也会导致股市泡沫的出现,人民币升值会有更多的资金流入股票交易市场,这时股票市场中会有大量甚至巨额的流动性资金出现,股市泡沫很有可能就会出现。

  (3)股市可供投资交易者进行交易的产品少,做空机制是股市市场平稳运行的重要一点,就目前国内的股市交易情况而言,可交易品种还是较少,缺乏一些期货或金融衍生品市场,这也会导致存在股市泡沫的风险。


  股市泡沫的产生其实是一个连续的过程,并且呈单边上涨态势,上升的表现会让投资者认为还有继续上升的可能,从而就会吸引更多的人来投资,直到股价与其内在价值脱离很远。

  当市场上的泡沫化极其严重时,任何政策面或者消息面的突发事件、或者投资者情绪的变动都有可能成为市场转向朝下的导火索,潜在的投资者驻足不前,现有投资者的信心被动摇,越来越大的卖压导致市场买卖关系的急剧恶化,市场价格开始加速下跌。这就是股市泡沫破裂的开始。

股市的泡沫化风险还是非常之大的,这包括但不限于:

  (1)从内幕交易嫌疑案例和监管者、上市公司、券商、基金等对投资者教育和保护的不力的状况上看,当前的股市低效机制并没有发生本质上的变化。

  (2)从投资者盲目炒作和新“不知情”投资者的数量增长速度上看,目前股市的投机气氛非常之强烈。

  (3)从市盈率、市净率、股票的市值风格分布上看,“无泡沫”论点的事实依据是非常脆弱的。

  但是,从私人财富管理事件上看,有没有泡沫也许并不那么重要,重要的是泡沫何时破裂、以什么样的方式破裂、以及破裂后市场如何表现。

如何在股市泡沫中求生存?


  (一)想清自己为什么要投资股票?如果是因为自己的邻居、朋友、同事或者家人在股市上赚了钱,那你就不应该马上投资。回去再研究一下股票市场,再分析一下自己的投资目标、投资期限和风险承受能力,然后再考虑是否还要投资股票。


  (二)想清为什么现在就要投资股票?如果是害怕错过了赚钱的时机,那你要马上打住!回去将自己关在门里反思一下,在2001年6月到2005年7月间投资成本逐步下降的阶段里自己为什么没有投资,反而要在现在这一投资成本高昂且可能进一步昂贵的阶段投资?


  (三)想清如果我们图2-4里的下跌情况明天就发生自己该怎么办?如果你的答案是握住股票不动或者跳楼,那你也要马上打住!先安排好医疗急救方案或者后事再来投资。


  投资的机会时时刻刻都存在,绝没有所谓的“千载难逢”的机遇一说。


  对于那些老股民来说,现在也许是重新审视自己的投资目标、投资期限、风险承受力的时候。经过如此强烈的上涨势态以后,投资者尤其应该重新评估自己的资产配置,衡量一下股票在整个投资中是否占了太大的比例?假如股市大跌,我们是否有足够的现金来进一步摊低成本?


  同时,投资者还需要审视一下自己的投资组合是否充分多样化?是否可以考虑将大部分资金首先分散在封闭基金、蓝筹股、B股上,然后再考虑将极少数的资金放在ST股票上搏一把,以增强可能的收益?


  总之,也许泡沫明天就破灭,也许泡沫根本就不存在,大牛市仅仅刚刚起步。投资者所要理解的是,泡沫不可怕,可怕的是对泡沫破裂没有准备。投资者可以天天憧憬最美好的未来,但是不能不每时每刻为最坏的后果做好打算。我们需要的不仅是风险意识,还要有管理风险的手段和工具。


  只有合理的资产配置、充分多样化的投资组合和拥有长期平均成本的投资者才能在泡沫中生存下来,并成长壮大起来。


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